余额宝存款(协议存款四大优势)

余额宝

说到余额宝，大家都不陌生。支付宝衍生的理财新品种，从诞生之日起就彻底改变了银行理财的垄断局面。马云凭借余额宝推出的货币基金理财产品，狂妄地发出了“银行不改变，我们就改变银行”的口号。

余额宝的本质

有一些金融知识的朋友都知道，余额宝背后有一个货币基金，而这种基金是政策禁止投资股票等资产的，所以货币基金的钱大部分也是存银行的。只是你自己存，基金公司帮你集中，效果大不一样！

你在余额宝里的钱，已经从银行活期转为机构高息协议存款了。

简单来说，当银行需要钱的时候，如果货币基金有100亿的资金规模，就有了和银行谈判利率的筹码。而普通客户是不可能在有几万存款资金的银行面前获得议价权的。拥有议价能力，就意味着可以获得更高的存款利率。

当万亿银行贷款增长过快，存款跟不上贷款资金需求的时候，就不得不花很高的资金成本去和货币基金谈判。越是遇到银行的“钱荒”，货币基金的资金量越大，议价能力就越高，在与银行的谈判中能拿到的利率就越高。

基金和银行达成了约定金额、利息、期限的协议存单，那么买了基金公司的客户就把自己的活期存款变成了高利率机构的协议存款，而你的钱还在银行机构，用高收益“取暖”只是换了个身份而已！

银行从IMF拿到钱后是怎么赚钱的？

放心吧，银行绝对不会做亏本生意的！

银行赚钱的主要业务是靠存款利息和贷款利息的利差。对于银行来说，余额宝对货币基金等产品的推广，一下子消灭了银行的一部分息差，相当于把银行的垄断利润让给了老百姓。

货币基金既然存银行，为什么有风险？为什么表格上标注“非保本”？

虽然说货币基金大部分存在银行，但也有少部分不是以协议存款的形式存在，买了一些剩余期限一年的债券、逆回购、央行票据等风险特别低、价格特别低的资产。

基金价格一直是1块钱的钱，赚的钱全部分给客户获利。但也有跌破一美元的可能，需要同时满足以下两个困难条件，而这两种极端情况同时发生的概率还是很小的。

(1)短期内市场收益率大幅上升或出现突发事件，导致证券价格下跌；

②大额赎回同时发生。本基金持续套现，不能持有价格下跌的债券至到期。卖出债券后，它可以查出实际损失。

赎回

货币基金大额赎回是怎么回事？

比如刚刚过去的“双十一”网购节，很多朋友在淘宝上买了很多商品，多付了购物款。据统计，2019年双十一淘宝交易数据达2684亿。假设从消费者余额宝余额中支付1000亿，对于余额宝背后的田弘基金来说，意味着大量的资金赎回。余额宝这时候该怎么办？

对于这种可预见的大规模赎回基金，余额宝是有预案的，但如果是突然的大规模赎回基金呢？

这时，如果基金的现金储备不足，就会提前把钱取出来(利率会大大降低)或者卖出正在亏损的债券。这像是银行挤兑吗？

为什么在货币和经济收益波动这么大的情况下，还能在短时间内获得较高的收益率？

余额宝刚推出市场时，最高年化收益率接近8%。经过几年的震荡下滑，目前稳定在2.3%左右。

对这个收益率的影响大部分来自于市场利率。2013年，货币基金7日年化收益率8%的时候，正是整个市场钱荒的时候。银行急需大量资金投入贷款市场，因此自然会给出更高的利率。

现在的市场情况不同了。受市场环境影响，整个实体经济行业发展相对低迷，银行业也受到不良贷款率高的影响。存在惜贷现象，且市场需求小，银行发放贷款意愿低。资金需求下降，自然不会给更高的利率。

另一方面，影响收益率的是基金自身对资金的运作:

货币基金的钱不是都存银行，而是分批、分类、分时操作。你可以存三个月的银行存款，也可以存一个月期限更短的。前者的利率比后者高是很自然的。

比如，货币基金选择年余额123%，存银行支付的利息会高于其他月份存款支付的利息。因为银行为了冲年度业绩，愿意多花钱。

因此，货币基金在推广期相对容易取得较高的年化收益率，以增强其市场竞争力，但同时也会存在较大的风险:

比如基金公司年底前把90%以上的资金集中在银行，帮助抵消业绩，谈一个更好的短期利率价格。7日年化收益率会快速提升。

但过了这个时间节点，存入银行的资金回报会减少，年化收益率也会降低。这种短期内用现金流换取更高收益的做法，风险更大，遇到大额赎回是很可怕的。

基金一般在什么节点释放收益？

首先给大家介绍一下什么叫做收入的释放。

释放收益是指货币基金管理人在某个时点卖出其份额中的债券，或者回购、存单、票据等。到期兑现，集中投资收益。

一般来说，一些货币基金习惯在每年的10月份释放收益，一些互联网平台根据各基金公司主动释放收益的时间，随时将低收益的货币基金转换为高收益的货币基金。

你看到的7天年化收益率不靠谱！

投资者在选择基金产品时，年化收益率是一个重要的参考。

虽然在如何选择货币基金上差别不大，但是上市的7日年化收益率还是很片面的。除去上面提到的收益短期释放，7日年化收益率本身更容易隐藏“收益下行”的趋势。

如果打算长期投资一只基金，关注以下几个方面比较靠谱:

①基金规模，基金越大，抗风险能力越高；

②看每万股收益更准确。货币基金年化收益率波动大，说明债券和票据的配置比例和期限不均衡。

③产品特性是否符合自己的消费和投资习惯，如赎回时间、赎回后消费的便利性、是否能快速转投其他基金或其他理财产品等。

综上所述，了解一只货币基金，主要有三点:

收益率:货币基金的收益与银行是否缺钱密切相关；

看7日年化收益率不靠谱，数据有时候会骗人；

货币收入差距不会太大，但首选还是建议规模较大，服务有特色，流动性高的。